تتضمن إجراءات زيادة رأس المال في السجل التجاري عدة أساليب مختلفة. فقد لجأت بعض الشركات التي عانت من خسائر وديون مالية إلى اتخاذ تدابير تسهم في معالجة أزماتها وتقليل خسائرها.

يتحقق ذلك بسهولة من خلال زيادة رأس المال التجاري، مما يساعد على توسيع أنشطة الشركات وطاقم عملها، في محاولة لتخفيف الأعباء المالية عليها.

لذا، سنستعرض اليوم معًا الشروط المطلوبة لزيادة رأس المال في السجل التجاري، فضلاً عن الطرق المتاحة للقيام بذلك، وكل ما يتعلق بهذا الموضوع في مقالنا المتميز.

أنواع رأس المال

• يتكون رأس المال من الأصول والأوراق المالية والنقد، مما يعني توفير الأموال اللازمة.
• تختلف الشركات في أسلوبها، فبينما تتوسع بعض الشركات وتحاول حل مشاكلها المالية، فإن هناك شركات أخرى تتأخر وتغرق في الفوضى. لذا، كيف تستطيع الشركات زيادة رأس المال الذي تحتاجه لمواصلة دعم مشاريعها المستقبلية؟
• ما هي الخيارات المتاحة بشأن ذلك؟ هناك نوعان من رأس المال يمكن استخدامها لتمويل العمليات: الديون وحقوق الملكية.
• وهذا يتطلب من الشركات إدارة تمويلها بطريقة احترازية لتحديد المزيج الأكثر فعالية من حيث التكلفة بين الديون وحقوق الملكية.

رأس المال من خلال الاقتراض

• تعني الاقتراض لسد الديون أن رأس المال يأتي من تمويل عن طريق الديون.
• وتمويل حقوق الملكية يحدث عندما تقترض الشركة المال وتلتزم بسداده للمقرض في فترة لاحقة.
• أكثر الأنواع شيوعًا التي تلجأ إليها الشركات في معاملات رأس المال المديني تشمل القروض والسندات، وهما من الوسائل الشائعة التي تستخدمها الشركات الكبيرة لتمويل خططها التوسعية أو للمشاريع الجديدة.
• قد تلجأ الشركات الصغيرة أيضًا إلى استخدام بطاقات الائتمان كوسيلة لزيادة رأس المال عَبْر الاقتراض.
• في مثل هذه الحالات، تحتاج الشركات إلى بنك للحصول على قرض، حيث يُعتبر البنك هو المقرض بينما تكون الشركة مدينة.
• مقابل القرض، يفرض البنك فائدة تُدونها الشركة في ميزانيتها العمومية.
• بالإضافة إلى ذلك، يمكن للشركات إصدار سندات، التي تُباع للمستثمرين المعروفين أيضًا بحاملي السندات أو المقرضين وتصبح مستحقة بعد فترة زمنية معينة.
  • قبل استحقاق السندات، يتعين على الشركة الدفع للمستثمرين كمدفوعات فائدة.
• يجدر بالذكر أن السندات تأتي مع مستوى أعلى من المخاطر مما يجعل فرص تخلف السداد أعلى بالمقارنة مع السندات الحكومية.
  • ومع ذلك، تقدم عائدًا أعلى بكثير.

رأس المال السهمي

• على النقيض من ذلك، لا يتم جمع حقوق الملكية من خلال الاقتراض.
• بدلاً من ذلك، تُكتسب عن طريق بيع أسهم في الشركة خلال حالة عدم إمكانية الحصول على ديون إضافية من الناحية المالية.
• تكلفة حقوق الملكية، تُعرف بمعدل العائد على الاستثمار الذي يتوقعه المساهمون من أداء السوق المتفوق.
  • تحقق هذه العوائد من خلال دفع أرباح الأسهم وقيمة الأسهم المملوكة.
• يمكن زيادة رأس المال من خلال بيع أسهم جديدة، سواء كانت أسهم عادية أو ممتازة؛ حيث تُعطي الأسهم العادية المساهمين حق التصويت، لكنها لا تمنحهم حقوقًا مهمة، بل تعتبر أسهمًا غير حقيقية.
• إذا واجهت الشركة خسارة أو تصفية، يتم سدادها أولاً للمساهمين والدائنين الآخرين، في حين أن الأسهم الممتازة تتمتع بميزات يفضلها بعض المستثمرين.
  • تضمن هذه الأسهم بعض توزيعات الأرباح قبل دفع هذه المبالغ للمساهمين العاديين.
• بالإضافة إلى ذلك، حقوق المساهمين المميزين حدود واضحة ولا تمنحهم أي حقوق للتصويت.
• تتمثل الفائدة الأساسية لزيادة رأس المال السهمي في أنه على عكس رأس المال المقترض، لا يتطلب من الشركة سداد استثمارات المساهمين.
• ومع ذلك، يتعين على المساهمين النظر في ربحية الأعمال من أجل الحفاظ على قيمة رأس مال عالية، مع الاستمرار في دفع العوائد المتوقعة.
  • هذا قد يؤثر على استثماراتهم، نظرًا لأن كل مساهم يحمل حصة صغيرة من الشركة، مما يؤدي إلى قيمة ملكية محدودة.

كيفية زيادة رأس المال في السجل التجاري الخاص بك

• شهدت زيادة رأس المال في سجلات الأعمال استخدامًا متزايدًا من قبل العديد من الشركات، ويُشير إلى أن الأسباب التي تقف وراء هذه الزيادة تتضمن ما يلي:
• تقدير المؤسسين لرأس المال الحقيقي للشركة.
• تجميد الحسابات الجارية لفترات طويلة لعدة شركاء.
• تجميد جزء من أرباح الشركة بسبب شركائها.

فوائد زيادة رأس المال في سجل الشركة

• العديد من الفوائد تواجه أصحاب الشركات، الناتجة عن زيادة رأس المال في السجل التجاري، ومن أبرزها:
• زيادة وتوسيع نطاق الأنشطة التجارية.
• تعزيز قدرة الشركات على تحقيق أهدافها ومشاريعها المستقبلية.
• تنشيط التداول في الأسهم.
• سيؤدي تنفيذ خطوة زيادة رأس المال إلى زيادة عدد الأسهم، مما يؤدي إلى تقليل قيمة الأسهم.

الطرق المتبعة لزيادة رأس المال في السجل التجاري

• بناءً على الفوائد العديدة لزيادة رأس المال في السجلات التجارية، تسعى العديد من الشركات إلى اتخاذ هذه الخطوة.
• يمكن تحقيق زيادة رأس المال من خلال تحويل العوائد المتراكمة أو أقساط الأسهم إلى أسهم جديدة.
• على سبيل المثال، يُمكن توزيع الأسهم على المستثمرين بناءً على حصة كل منهم.
• تحويل جزء من رأس المال الاحتياطي إلى أسهم جديدة.
• تحديد عدد من الأسهم التي سيتم طرحها للبيع واستلام قيمتها نقدًا.
• تجتمع الشركات العامة لتحديد الأسهم المقرر إصدارها.

الشروط اللازمة لزيادة رأس المال في السجل التجاري

• تم تحديث متطلبات زيادة رأس المال في سجلات الأعمال عن طريق صدور القرار الوزاري رقم 155 لسنة 2018 من وزارة التجارة والصناعة ووزارة الشباب، مما يحدد الشروط والإجراءات المطلوبة.
• تتضمن هذه الشروط تنظيم طرق زيادة رأس المال، وكانت كالتالي:
• تجميع محضر اجتماع إدارة الشركة مع ضرورة إرفاق الطلب بمبررات زيادة رأس المال.
• تقديم شهادة بنكية بمقدار الزيادة حسب طلب من وزارة التجارة والصناعة.
• أو شهادة مدققي الحسابات في الشركات ذات المسؤولية المحدودة، وفي حال كانت الشهادة موثقة ومعتمدة من إدارة الميزانية.
  • إذا كانت الزيادة مرئية في الميزانية.
• يتوجب تقديم شهادة بنكية بالزيادة، باسم أحد الشركاء، أو ميزانية معتمدة.
  • من قبل محاسب قانوني لشركات التوصية البسيطة.
• كما يجب إرفاق نسخة من الترخيص للشركات ذات المسؤولية المحدودة، وشركات التضامن والتوصية.
• يتطلب الأمر أيضًا موافقة البنك المركزي بناءً على طلب من وزارة التجارة والصناعة.

كيفية تنفيذ زيادة رأس المال في السجل التجاري

• بعد إعداد المستندات والوثائق المطلوبة، يتم توجيهها إلى إدارة شؤون الشركات التابعة لوزارة الصناعة والتجارة.
• خلال جميع الإجراءات، يتم تعبئة نموذج الطلب لزيادة رأس المال.
• يجب التقدم إلى وزارة العدل للحصول على الموافقة على توثيق عقد تعديل رأس المال.
• يتم جمع توقيعات وطوابع المدقق في تواقيع المساهمين وأعضاء مجلس الإدارة.
• وأخيرًا، تُرفع أوراق التوقيع إلى الهيئة العامة للمصادقة والموافقة.