في هذا المقال، سنقوم بمناقشة الأنواع المختلفة من شركات الأموال في السوق التجاري، والتي تعتبر من الموضوعات المهمة التي تحتاج إلى فهمها سواء كنت مهتمًا بالدخول إلى سوق العمل أو تدرس في كلية التجارة.

لذا، نقدم لك في السطور القادمة تحليلًا شاملًا حول أنواع شركات الأموال في السوق التجاري عبر موقعنا المتميز.

مقدمة حول أنواع شركات الأموال في السوق التجاري

• تُعرف البنوك التجارية بأنها المؤسسات التي تقبل الودائع، وتلعب دورًا أساسيًا في تقديم الأمان والراحة لعملائها.
• الهدف الرئيسي لهذه البنوك هو مساعدة العملاء في الحفاظ على أموالهم بدلاً من الاحتفاظ بها في المنازل أو المحافظ، مما قد يعرضها لخطر السرقة أو الحوادث.
• تسهل البنوك التعامل المالي باستخدام الشيكات وبطاقات الخصم والائتمان.
• بالإضافة إلى ذلك، تقوم البنوك التجارية بتقديم قروض تستخدم لشراء السلع أو توسيع نطاق الأنشطة التجارية، مما يؤدي إلى زيادة الودائع.
• تحقق هذه البنوك أرباحها من خلال إقراض الأموال بأسعار فائدة أعلى مما تدفعه على ودائع العملاء.

البنوك الاستثمارية

• نتيجة لإنهيار سوق البورصة عام 1929 والكساد الاقتصادي الذي تلاه، أدت حكومة الولايات المتحدة إلى تعزيز تنظيم الأسواق المالية.
• قانون جلاش سيجال لعام 1933 تسبب في فصل الأنشطة المصرفية الاستثمارية عن الخدمات المصرفية التجارية، مما أذهب بالفصل بين النوعين من البنوك.
• تعتبر البنوك الاستثمارية من الموضوعات الجوهرية التي نناقشها في هذا البحث؛ فرغم تسميتها “بنوك”، إلا أن عملياتها تختلف بشكل كبير عن البنوك التجارية التي تعتمد على جمع الودائع.
• تعمل البنوك الاستثمارية كوسطاء ماليين تقدم مجموعة متنوعة من الخدمات للشركات والحكومات، بما في ذلك الاكتتاب في الديون وعروض الأسهم.
• تقوم هذه البنوك بربط المُصدرين بالأوراق المالية مع المستثمرين، مما يسهل عمليات الدمج وإعادة تنظيم الشركات.
• توفر البنوك الاستثمارية أيضًا أبحاثًا وخدمات استشارية مالية، وتتركز بشكل أساسي على العروض العامة الأولية. ومع ذلك، فهي لا تتعامل مع الأفراد بشكل مباشر.
• بصفة عامة، تخضع البنوك الاستثمارية لقواعد تنظيمية أقل مقارنة بالبنوك التجارية، ولكنها تخضع لإشراف هيئات مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة ووزارة الخزانة.

شركات التأمين

• تعتبر شركات التأمين ابزاراً لحماية المستثمرين عبر جمع الأقساط من مجموعة كبيرة من الأفراد الذين يرغبون في تأمين أنفسهم أو ممتلكاتهم.
• تشمل المخاطر المحمية الكوارث مثل الحرائق، حوادث السيارات، الأمراض، الدعاوى القضائية، العجز، أو الوفاة.
• يساعد التأمين الأفراد والشركات في إدارة المخاطر والحفاظ على الثروة عن طريق تجميع عدد كبير من الأفراد، مما يمكن شركات التأمين من العمل بشكل مربح في الوقت نفسه.
• تستخدم شركات التأمين التحليل الإحصائي لتقدير الخسائر المحتملة في فئات معينة.

شركات الاستثمار

• شركة الاستثمار تعتبر وسيلة لمساعدة الأفراد على استثمار أموالهم في محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدارة بطريقة مهنية، عن طريق دمج أموالهم مع مستثمرين آخرين.
• بدلًا من شراء حصص فردية من الأسهم والسندات، يمكن للمستثمرين شراء الأوراق المالية بشكل غير مباشر من خلال منتج استثماري مثل صندوق مشترك.
• هناك ثلاثة أنواع رئيسية من شركات الاستثمار: صناديق الاستثمار في الوحدات الاستثمارية (UITs)، شركات شهادات القيمة الشخصية، وشركات الاستثمار المدارة.
• تحتوي جميع الأنواع الثلاثة على العناصر التالية:
• حصة غير مجزأة تتناسب مع عدد الأسهم، تنويع في عدد كبير من الأوراق المالية، إدارة مهنية، وأهداف استثمارية محددة.

صناديق الاستثمار في الوحدات

• تعتبر صناديق الاستثمار في الوحدات عبارة عن شركات تنشأ بموجب اتفاقية وتحمل الخصائص التالية:
• تتم إدارتها بواسطة أمناء يخدمون مصالح حاملي الوحدات، الذين يحصلون على حصة من الدخل الصافي من الثقة الأساسية.
• تمثل أمان UIT مجموعة غير قابلة للاسترداد من محفظة معينة من الأوراق المالية، حيث يبقى المحفظة مُحافظة ولا يتم إدارتها يوميًا.

شركات الاستثمار الإداري

• واحدة من أكثر أنواع الشركات الاستثمارية شيوعًا هي شركة إدارة الاستثمار، التي تعمل على توفير محفظة أوراق مالية لتحقيق أهداف استثمارية.
• يوجد نوعان رئيسيان في شركات إدارة الاستثمارات: المغلقة والمفتوحة، حيث تختلف الأساليب التي يشتري بها المستثمرون الأسهم ويبيعونها.
• تتعلق الاختلافات بالمكان الذي تتم فيه عمليات الشراء والبيع، سواء في الأسواق الأولية أو الثانوية.

شركات الاستثمار المغلقة

• تقوم شركات الاستثمار المغلقة بإصدار أسهم سنويًا ولا تقدم أسهمًا جديدة بشكل مستمر، ولا تسترد أسهمها مثل الشركات المفتوحة.
• بعد إصدار الأسهم، يمكن للمستثمر شراؤها في السوق المفتوحة وبيعها بنفس الطريقة.
• تحدد القيمة السوقية لأسهم الصندوق المغلق من خلال العرض والطلب، وقد تُباع الأسهم بعلاوة أو بسعر أقل من صافي قيمة الأصول.

شركات الاستثمار المفتوحة

تعرف شركات الاستثمار المفتوحة أيضًا باسم الصناديق المشتركة، وهي تصدر باستمرار أسهم جديدة.

يمكن شراء هذه الأسهم فقط مباشرة من شركة الاستثمار، حيث تتم مناقشة الأموال المتبادلة بمزيد من التفاصيل في قسم العقود المتغيرة.

الاتحادات والنقابات الائتمانية

• تعتبر النقابات الائتمانية بديلًا آخر للبنوك، وغالبًا ما يتم تنظيمها كمؤسسات تعاونيات غير هادفة للربح.
• عادة ما تقدم الاتحادات الائتمانية معدلات أعلى على الودائع، بينما تفرض فائدة أقل على القروض مقارنة بالبنوك التجارية.
• يتطلب الحصول على بعض الحرية الإضافية قيودًا على عضوية الاتحادات الائتمانية، حيث يتعذر على العامة الانضمام إليها.
• في الماضي، كانت العضوية مقصورة على موظفي بعض الشركات أو أعضاء الكنائس، لكن هذه القيود قد خُففت في السنوات الأخيرة.

مؤسسة الظل المصرفي

• تشير مؤسسة الظل المصرفي إلى مجموعة من الوسطاء الماليين الذين يسعون لتوفير الائتمان عبر النظام المالي العالمي.
• أعضاء هذا النظام لا تخضع لإشراف تنظيمات أخرى، وتعتبر مجموعة من بنوك الاستثمار وصناديق التحوط وغيرها من المؤسسات المالية غير المصرفية.
• تعمل هذه الكيانات على محاكاة بعض الأنشطة التي تقوم بها البنوك، لكنها تتجنب العمل ضمن بيئة تنظيمية خاصة.

خاتمة البحث حول أنواع شركات الأموال في السوق التجاري

قدمنا نظرة شاملة حول أنواع شركات الأموال في السوق التجاري، ونأمل أن نكون قد تمكنًّا من تزويدك بمعلومات واضحة ومفيدة تساهم في تسهيل كتابة بحثك بسهولة.